توسط : 
سواپ شورت چیست؟
سواپ شورت (Swap Short) به هزینه یا سودی گفته میشود که معاملهگر بابت نگه داشتن موقعیت فروش (Short Position) در پایان هر روز معاملاتی، پرداخت میکند یا دریافت میکند. این مبلغ بر اساس تفاوت نرخ بهره شبانه بین دو دارایی یا ارز درگیر در معامله محاسبه میشود.
در معاملات جفتارزی، مانند USD/JPY، اگر نرخ بهره ارز پایه بیشتر از ارز دوم باشد، معاملهگر با نگه داشتن موقعیت فروش ممکن است سواپ مثبت دریافت کند. در صورتی که ارز پایه نرخ بهره کمتری داشته باشد، سواپ منفی از حساب او کسر میشود.
سواپ در فارکس چیست؟
سواپ در فارکس به معنای سود یا زیانی است که معاملهگر در پایان روز معاملاتی بابت باز نگه داشتن موقعیت، دریافت یا پرداخت میکند.
این نرخ به صورت خودکار توسط سیستم معاملاتی محاسبه و در پلتفرمهایی مانند متاتریدر ثبت میشود. سواپ میتواند مثبت یا منفی باشد و به نوع پوزیشن (خرید یا فروش) و تفاوت نرخ بهره ارزها بستگی دارد.
موقعیت فروش (Short Position) چه کاربردی دارد؟
زمانی که معاملهگر پیشبینی میکند قیمت یک دارایی کاهش پیدا میکند، موقعیتی به نام شورت باز میکند. در این حالت، دارایی را با قیمت بالا میفروشد و انتظار دارد آن را با قیمت پایینتر بازخرید کند تا از اختلاف قیمت سود ببرد.
این شیوه معامله در بازارهای ارز، طلا، نفت و شاخصها رایج است.
رابطه بین سواپ شورت و نرخ بهره
سواپ شورت همانند سواپ لانگ، بر پایه اختلاف نرخ بهره بین ارز پایه و ارز دوم در جفتارزها محاسبه میشود. مثلا در جفت ارز GBP/USD، اگر نرخ بهره پوند بیشتر از دلار آمریکا باشد، نگه داشتن پوزیشن فروش (شورت) ممکن است منجر به دریافت سواپ مثبت شود. در صورتی که دلار نرخ بیشتری داشته باشد، معاملهگر باید سواپ پرداخت کند.
فرمول محاسبه سواپ شورت
ساختار محاسبه سواپ شورت مشابه سواپ لانگ است، اما جهت اختلاف نرخ بهره در محاسبه آن معکوس در نظر گرفته میشود:
سواپ = (اختلاف نرخ بهره) × حجم معامله × نرخ تبدیل × تعداد روز
عوامل موثر در محاسبه:
- نرخهای اعلامشده از سوی بانکهای مرکزی مانند فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن
- حجم معامله ثبتشده
- نرخ تبدیل ارزها
- نوع حساب معاملاتی
- سیاست سواپ در شرکت خدماتدهنده
سواپ شورت در معاملات نفت و کالاها
در معاملات اهرمی کالاهایی مانند نفت خام یا طلا، هنگامی که معاملهگر پوزیشن فروش باز میکند، شرکت خدمات دهنده بسته به نرخ تامین مالی ممکن است مبلغی را تحت عنوان سواپ شورت از حساب او کسر کند. این موضوع زمانی بیشتر به چشم میآید که معامله برای چند روز باز بماند.
مثال از سواپ شورت
فرض کنید معاملهگری روی جفتارز NZD/USD پوزیشن فروش باز میکند:
- نرخ بهره NZD = 5.50%
- نرخ بهره USD = 5.25%
از آنجا که نرخ بهره دلار پایینتر از دلار نیوزلند است، ممکن است در این معامله سواپ مثبت به معاملهگر تعلق گیرد.
مشاهده سواپ شورت در متاتریدر
برای مشاهده سواپ شورت در متاتریدر روی نماد مورد نظر راست کلیک کنید و گزینه Specification را انتخاب کنید.
در پنجره بازشده، اطلاعات کامل مربوط به نماد، از جمله Swap Short نمایش داده میشود.
این بخش به معاملهگر کمک میکند تا پیش از باز کردن پوزیشن، هزینهها یا سود مربوط به نرخ شبانه را بسنجد.
آنچه که از مقاله سواپ شورت آموختیم:
سواپ شورت هم مانند سواپ لانگ، بخشی از محاسبات روزانه معاملات در بازارهای مالی است که در مدیریت سرمایه اهمیت دارد. معاملهگرانی که پوزیشن فروش را برای مدت طولانی باز نگه میدارند، باید به میزان سواپ شورت توجه داشته باشند. این هزینه در صورتی که نادیده گرفته شود، میتواند تاثیر قابل توجهی بر نتیجه نهایی معامله داشته باشد. در مقابل، در برخی شرایط، دریافت سواپ مثبت میتواند باعث سودآوری بیشتر شود.
