توسط : 
سواپ در فارکس چیست؟
سواپ (Swap) در بازار فارکس به هزینهای گفته میشود که در صورت باز نگهداشتن معامله تا پایان روز بر روی حساب معاملهگر اعمال میشود. این مبلغ بر اساس تفاوت نرخ بهره میان دو ارز معاملهشده تعیین میشود؛ به عبارت دیگر، اگر نرخ بهره ارز خریداریشده بیشتر از ارز فروختهشده باشد، مبلغ سواپ به عنوان سود به حساب شما واریز میشود، و اگر نرخ بهره ارز فروختهشده بالاتر باشد، این مبلغ به عنوان هزینه از حساب شما کسر میشود. سواپ در معاملات بلندمدت (position trading) اهمیت ویژهای دارد، چرا که میتواند به طور چشمگیری بر سودآوری کل معامله تاثیر بگذارد.
نحوه محاسبه سواپ
محاسبه سوآپ به عوامل مختلفی از جمله تفاوت نرخ بهره دو ارز درگیر در معامله، حجم معامله و ارزش هر پیپ بستگی دارد. فرمول کلی برای محاسبه سواپ به صورت زیر است:
فرمول محاسبه سواپ:
سواپ = (نرخ بهره ارز خریداریشده – نرخ بهره ارز فروختهشده) × حجم معامله (لات) × ارزش هر پیپ / 100
نکات مهم فرمول:
نرخ بهره ارز خریداریشده: نرخ بهره ارزی که خریداری میشود.
نرخ بهره ارز فروختهشده: نرخ بهره ارزی که فروخته میشود.
حجم معامله (لات): اندازه معامله به واحد لات.
ارزش هر پیپ: میزان ارزش هر پیپ بر اساس نرخ جفتارز مورد نظر.
مثال محاسبه سواپ:
فرض کنید یک معامله ۱ لات در جفتارز EUR/USD باز کردهاید و قصد دارید میزان سواپ شبانه را محاسبه کنید. نرخ بهره یورو ۰.۵٪ و نرخ بهره دلار آمریکا ۲.۵٪ است.
محاسبه تفاوت نرخ بهره:
0.5% – 2.5% = -2%
اعمال فرمول:
با فرض اینکه ارزش هر پیپ در این معامله ۱۰ دلار باشد، سواپ به صورت زیر محاسبه میشود:
سواپ = 2-% × 1 × 10 / 100 = 0.2- دلار
بنابراین، در این مثال، سواپ منفی خواهد بود و ۰.۲ دلار به ازای هر شب به عنوان هزینه از حساب شما کسر میشود.
نقش سواپ در هزینههای معاملاتی
سواپ یکی از عوامل مهم در محاسبه هزینههای معاملاتی در بازار فارکس به شمار میآید و میتواند تاثیر مستقیمی بر سود یا زیان معاملات بلندمدت داشته باشد. این هزینه یا سود ناشی از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز معاملهشده است و برای استراتژیهای معاملاتی بلندمدت (Position Trading) اهمیتی ویژه دارد.
اگر نرخ بهره ارز خریداریشده بیشتر از نرخ بهره ارز فروختهشده باشد، مبلغ سواپ به عنوان سود به حساب معاملهگر واریز میشود؛ اما اگر نرخ بهره ارز فروختهشده بالاتر باشد، سواپ به عنوان هزینه از حساب کسر خواهد شد. درک مفهوم و تاثیر سواپ برای معاملهگران حرفهای، بهویژه در جفتارزهایی مانند EUR/USD و GBP/USD که معاملات بالایی دارند، ضروری است؛ زیرا این فاکتور در کنار نوسانات اقتصادی و تغییرات نرخ بهره به انتخاب استراتژی مناسب و مدیریت بهتر هزینهها کمک زیادی میکند.
استراتژیهای معاملاتی بدون سواپ
برای معاملهگرانی که به دنبال عدم پرداخت یا دریافت سواپ هستند، استراتژیهای بدون سواپ گزینه مناسبی به شمار میرود:
- حسابهای اسلامی (بدون سواپ): بسیاری از بروکرهای فارکس حسابهای بدون سواپ یا اسلامی ارائه میدهند که در آنها هزینه بهره شبانه محاسبه نمیشود. این نوع حسابها بهویژه برای معاملهگرانی که به دلایل مذهبی یا مالی نمیخواهند سواپ پرداخت کنند، مناسب است. البته ممکن است برخی بروکرها بهجای سواپ، کارمزدهای ثابتی دریافت کنند.
- معاملات کوتاهمدت (اسکالپینگ و معاملات روزانه): این استراتژیها شامل معاملات سریع و کوتاهمدتی هستند که پیش از پایان روز معاملاتی بسته میشوند. در این روش، معاملهگر از پرداخت یا دریافت سواپ اجتناب میکند. این نوع معاملات به تحلیل سریع و تصمیمگیری فوری نیاز دارند.
- استفاده از ابزارهای مالی بدون سواپ: برخی ابزارهای مالی مانند قراردادهای ما به التفاوت (CFD) ممکن است سواپ نداشته باشند یا شرایط متفاوتی برای بهره شبانه ارائه کنند. پیش از معامله، حتماً شرایط ابزارهای مالی را بررسی کنید.
از روش های گفته شده میتوانید هزینه بهره شبانه را صفر کنید.
انواع سواپ در فارکس
در فارکس دو نوع سواپ وجود دارد:
- سواپ مثبت؛
- سواپ منفی.
تقسیم میشود که بر سودآوری معاملهگر تاثیر میگذارد. در ادامه این دو سواپ را کامل توضیح داده ایم:
سواپ مثبت
زمانی که نرخ بهره ارز خریداری شده بیشتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد، معاملهگر سواپ مثبت دریافت میکند؛ بهعبارتی، مبلغی به حساب او افزوده میشود که میتوان آن را نوعی سود تلقی کرد. برای مثال، اگر معاملهگری دلار آمریکا با نرخ بهره بالاتر خریداری کند و ارز با نرخ بهره پایینتر مانند ین ژاپن را بفروشد، این تفاوت نرخ بهره بهعنوان سواپ مثبت به حسابش اضافه خواهد شد.
سواپ منفی
در صورتی که نرخ بهره ارز فروخته شده بیشتر از نرخ بهره ارز خریداری شده باشد، معاملهگر با سواپ منفی روبهرو میشود. در این حالت، هزینهای بهعنوان سواپ از حساب او کسر میگردد. بهعنوان مثال، اگر معاملهگر یورو با نرخ بهره پایین را بخرد و دلار آمریکا با نرخ بهره بالا را بفروشد، مبلغی از حساب او کسر میشود که این حالت سواپ منفی را به همراه دارد.
نکته مهم: سواپ مثبت و منفی بهویژه در معاملات بلندمدت اهمیت زیادی دارد، زیرا با گذر زمان جمع میشود و میتواند تاثیر قابلتوجهی بر سودآوری معاملات داشته باشد. معاملهگران معمولاً برای افزایش سود از سواپ مثبت یا کاهش هزینههای سواپ منفی، نرخ بهره جفتارزها را پیش از ورود به معامله بررسی میکنند.
سواپ سه گانه چیست؟
در معاملات فارکس، سواپ سهگانه (Triple Swap) به حالتی گفته میشود که بهره شبانه معاملات در یک روز خاص از هفته، معمولاً چهارشنبه بهصورت سهبرابر محاسبه و اعمال میگردد. دلیل آن هم تعطیلی بازار فارکس در آخر هفته است؛ بنابراین، هزینه یا سود بهره مربوط به سه روز (چهارشنبه، شنبه و یکشنبه) در روز چهارشنبه یکجا به حساب معاملهگر اضافه یا از آن کسر میشود.
این ویژگی برای معاملهگران بلندمدت یا کسانی که معاملات خود را برای چند روز باز نگه میدارند بسیار اهمیت دارد، چرا که سواپ سهگانه میتواند تاثیر قابلتوجهی بر هزینههای نگهداشتن معامله و سودآوری آن بگذارد. با توجه به سواپ سهگانه، نرخ بهره و شرایط حساب، معاملهگران میتوانند استراتژیهای خود را برای مدیریت بهتر هزینهها و سودآوری بهینه کنند.
تفاوت سواپ در جفت ارزهای مختلف
در فارکس، سواپ در جفتارزهای مختلف متفاوت است و به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز تشکیلدهنده جفتارز بستگی دارد. در زیر یک جدول نمونه برای مقایسه سواپ مثبت و منفی برخی از جفتارزهای محبوب ارائه شده است. این مقادیر تقریبی هستند و با توجه به نرخهای بهره روزانه و سیاستهای بروکر ممکن است تغییر کنند.
| جفتارز | نرخ بهره ارز پایه | نرخ بهره ارز مقابل | سواپ خرید (مثبت یا منفی) | سواپ فروش (مثبت یا منفی) |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 4.5% | 5.5% | منفی | مثبت |
| USD/JPY | 5.5% | 0.1% | مثبت | منفی |
| GBP/USD | 5.25% | 5.5% | منفی | مثبت |
| AUD/USD | 4.1% | 5.5% | منفی | مثبت |
| USD/CHF | 5.5% | 1.75% | مثبت | منفی |
| NZD/USD | 5.25% | 5.5% | منفی | مثبت |
| EUR/JPY | 4.5% | 0.1% | مثبت | منفی |
| GBP/JPY | 5.25% | 0.1% | مثبت | منفی |
توضیحات جدول:
- سواپ خرید: هنگامی که ارز اول در جفتارز (مثلاً EUR در EUR/USD) خریداری میشود.
- سواپ فروش: زمانی که ارز اول در جفتارز فروخته میشود.
این جدول به معاملهگران کمک میکند تا جفتارزهایی را انتخاب کنند که بسته به موقعیت معاملاتیشان (خرید یا فروش) سواپ مثبت دریافت کنند و هزینههای معاملاتی خود را بهینه نمایند. توجه داشته باشید که نرخها و سیاستهای بروکر در تعیین نهایی سواپ اثرگذار هستند و باید قبل از معامله بررسی شوند.
حساب سواپ فری چیست؟
حساب سواپ فری (Swap-Free Account) نوعی حساب معاملاتی در فارکس است که در آن هزینه یا سود بهره شبانه (سواپ) برای معاملات باز محاسبه نمیشود. این نوع حساب که به عنوان حساب اسلامی نیز شناخته میشود، برای معاملهگرانی که به دلایل مذهبی یا مالی از پرداخت بهره اجتناب میکنند، طراحی شده است و توسط بسیاری از بروکرهای فارکس ارائه میشود.
در حسابهای سواپ فری بهجای هزینه سواپ، ممکن است کارمزدهای دیگری توسط بروکر اعمال شود که به سیاستهای آن بروکر بستگی دارد. این حسابها، بهویژه برای معاملهگران بلندمدت و کسانی که جفتارزهای محبوبی مانند EUR/USD و USD/JPY را معامله میکنند، گزینهای مناسب و کاربردی به شمار میآید.
تفاوت سواپ و رول اور (Roll Over) چیست؟
در فارکس، سواپ و رولاور دو مفهوم مرتبط هستند اما معنای متفاوتی دارند.
سواپ به بهرهای اشاره دارد که بابت نگهداشتن یک معامله باز در طول شب محاسبه میشود و به اختلاف نرخ بهره دو ارز معاملهشده بستگی دارد. این بهره میتواند مثبت باشد (افزایش موجودی حساب) یا منفی (کسر از حساب) و مستقیماً بر سود یا زیان معاملات بلندمدت تاثیرگذار است.
رول اور به فرایند انتقال یک معامله باز از یک روز معاملاتی به روز بعد گفته میشود. در لحظهی رولاور، معامله به روز جدید منتقل شده و سواپ به آن اعمال میشود. رولاور یک عملیات فنی است که توسط بروکر انجام میشود تا معامله بدون بستهشدن به روز بعد منتقل شود؛ سواپ نتیجه مالی این فرایند است که به شکل هزینه یا سود بهره به حساب معاملهگر اضافه یا از آن کسر میشود.
به بیان ساده، رولاور یک فرایند زمانی برای انتقال معامله است و سوآپ نتیجه مالی آن در قالب بهره به حساب معاملهگر تعلق میگیرد.
آنچه که از مقاله سواپ آموختیم:
در این مقاله متوجه شدیم که درک مفهوم سواپ و اهمیت آن در معاملات فارکس برای معاملهگران ضروری است. سواپ که به دلیل اختلاف نرخ بهره بین دو ارز درگیر در معامله شکل میگیرد، میتواند بهعنوان یک هزینه یا سود در معاملات بلندمدت تاثیرگذار باشد. آگاهی از نحوه محاسبه سواپ و تفاوتهای آن در جفتارزهای مختلف به معاملهگران کمک میکند تا با انتخاب استراتژیهای مناسب، هزینههای معاملاتی خود را بهخوبی مدیریت کنند. همچنین، استفاده از حسابهای سواپ فری میتواند گزینهای مناسب برای افرادی باشد که مایل به پرداخت یا دریافت بهره شبانه نیستند. بهطور کلی، شناخت مفاهیم سواپ، رولاور و استراتژیهای بدون سواپ به معاملهگران امکان میدهد تا با برنامهریزی دقیقتر و کاهش هزینهها، سودآوری معاملات خود را افزایش دهند.
سوالات متداول سواپ در بازار فارکس
در این بخش پرتکرار ترین سوالات شما درباره سواپ را پاسخ خواهیم داد:
آیا سواپ با بهره شبانه فرق دارد؟
در بازار فارکس، سواپ همان بهره شبانه است که به دلیل تفاوت نرخ بهره بین ارزها محاسبه میشود؛ با این حال، بهره شبانه یک اصطلاح عمومیتر است که در سایر بازارها نیز به هزینههای بهره شبانه اطلاق میگردد.
