توسط : 
سواپ لانگ چیست؟
سواپ لانگ (Swap Long) به هزینه یا درآمدی گفته میشود که معاملهگر در زمان باز نگه داشتن موقعیت خرید (Long Position) در بازارهای اهرمی مانند فارکس یا کالاها، در پایان هر روز معاملاتی با آن مواجه میشود. این مبلغ بر اساس تفاوت نرخ بهره شبانه میان دو دارایی، مثل ارز پایه و ارز مظنه در جفتارز EUR/USD، یا بین نرخ بهره دلاری و هزینه تامین مالی در قراردادهای نفت خام WTI محاسبه میشود.
در پلتفرمهای معاملاتی مانند متاتریدر، مقدار سواپ لانگ برای هر نماد و بسته به سیاست بروکر قابل مشاهده است. نرخهای بهره اعلامشده از سوی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا از عوامل موثر بر محاسبه دقیق این مبلغ هستند.
سواپ چیست؟
سواپ (Swap) هزینه یا سودی است که معاملهگر در بازارهای مالی مثل فارکس، کالاها یا شاخصها، بابت نگه داشتن یک موقعیت معاملاتی در پایان روز به حساب او اضافه یا از آن کم میشود.
سواپ در معاملات شامل سواپ لانگ (برای موقعیت خرید)، سواپ شورت (برای موقعیت فروش) و سواپ ارزی یا مالی (برای تبادل نرخ بهره بین ارزها یا داراییها در قراردادهای بلندمدت) است که هرکدام بر اساس نوع پوزیشن و تفاوت نرخ بهره بین دو دارایی محاسبه میشود.
موقعیت خرید (Long Position) چه کاربردی دارد؟
هنگامی که معاملهگر انتظار دارد ارزش یک دارایی افزایش پیدا کند، پوزیشنی با جهت خرید باز میکند که به آن موقعیت لانگ گفته میشود. این نوع معامله برای ارز، طلا، نفت یا شاخصها کاربرد دارد.
رابطه بین سواپ لانگ و نرخ بهره
در معاملات فارکس سواپ لانگ بر پایه تفاوت نرخ بهره بین ارز پایه و ارز دوم در یک جفت ارز محاسبه میشود. مثلا در جفتارز EUR/USD، اگر نرخ بهره یورو پایینتر از دلار باشد، معاملهگری که پوزیشن خرید دارد، باید هزینه سواپ پرداخت کند. در حالت معکوس، اگر نرخ یورو بیشتر از دلار باشد، ممکن است سواپ به شکل سود وارد حساب شود.
فرمول محاسبه سواپ لانگ
اگرچه روش دقیق محاسبه در هر بروکر متفاوت است، اما ساختار کلی این محاسبه بر پایه چند عامل اصلی بنا شده:
سواپ = (اختلاف نرخ بهره) × حجم معامله × نرخ تبدیل × تعداد روز
عوامل تاثیرگذار:
- نرخهای تعیینشده توسط بانکهای مرکزی مانند فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا
- میزان معامله انجامشده
- نرخ تبدیل بین ارزها
- نوع حساب معاملاتی
- سیاست نرخ شبانه در شرکت ارائهدهنده خدمات
سواپ لانگ در معاملات نفت و کالاها
در بازارهایی مانند نفت برنت یا نفت خام سبک آمریکا، زمانی که معامله به صورت اهرمی انجام میشود و دارایی نگهداری میشود، شرکت ارائهدهنده خدمات ممکن است برای حفظ این موقعیت، هزینهای تحت عنوان سواپ لانگ دریافت کند. این هزینه بیشتر مربوط به تامین اعتبار برای نگه داشتن پوزیشن است.
مثال از سواپ لانگ
فرض کنید معاملهگری روی جفت ارز AUD/JPY موقعیت خرید باز میکند:
- نرخ بهره AUD = 4.35%
- نرخ بهره JPY = -0.10%
در این حالت چون نرخ بهره دلار استرالیا بیشتر از ین ژاپن است، ممکن است مبلغی به عنوان سواپ به حساب معاملهگر واریز شود.
تفاوت سواپ لانگ و سواپ شورت
تفاوت سواپ لانگ و سواپ شورت را در جدول زیر بررسی کرده ایم:
| مورد | سواپ لانگ | سواپ شورت |
|---|---|---|
| نوع معامله | خرید | فروش |
| نحوه محاسبه | بر اساس نرخ ارز پایه | بر اساس ارز دوم |
| نتیجه مالی | بسته به نرخ بهره ممکن است سود یا زیان باشد | مشابه با لانگ اما در جهت مخالف |
| کاربرد | در بازارهای صعودی | در بازارهای نزولی |
مشاهده سواپ لانگ در متاتریدر
برای مشاهده سواپ لانگ در متاتریدر، روی جفت ارز مورد نظر کلیک راست کلیک کنید و گزینه Specification را بزنید.
در صفحه ای که برای شما باز میشود میتوانید تمام اطلاعات نماد را مشاهده کنید. در تصویر زیر swap long را مشخص کرده ایم.
در تصویر بالا سواپ لانگ را مشخص کرده ایم.
آنچه که از مقاله سواپ لانگ آموختیم:
سواپ لانگ بخشی از واقعیت معاملات در بازارهای مالی است که باید در نظر گرفته شود. این هزینه میتواند در صورت برنامهریزی مناسب، به سود تبدیل شود یا در صورت غفلت، باعث کاهش بازدهی معاملات شود. معاملهگرانی که با دید باز به نگهداری پوزیشنهای خود نگاه میکنند، بهتر میتوانند هزینهها را کنترل کرده و مسیر موفقتری را دنبال کنند.
