کال مارجین چیست؟ + تفاوت لیکوئید و کال مارجین

مارجین کال چیست؟

مارجین کال (Margin Call) در بازار فارکس به پیغامی گفته می‌شود که از سمت بروکر بر روی پلتفرم تریدر نمایش داده می‌شود و می‌گوید که موجودی حساب به حداقل سطح مجاز کاهش پیدا کرده است. در این زمان بروکر از معامله‌گر درخواست می‌کند تا برای حفظ موقعیت معاملاتی باز، سرمایه وارد حساب کند. این شرایط معمولاً هنگام ضررهای پشت سرهم یا بزرگ در معاملات باز به وجود می‌آید که باعث می‌شود موجودی حساب به کمتر از سطح مارجین مورد نیاز برسد. در این حالت، معامله‌گر برای پیشگیری از بسته شدن معاملات باز خود، باید یا وجه تضمین (مارجین) حساب را افزایش دهد و یا با بستن بخشی از معاملات، ریسک کلی خود را کاهش دهد.

نقش مارجین کال در مدیریت سرمایه

مارجین کال یکی از موارد مهم در مدیریت سرمایه در فارکس است که به معامله‌گران اخطار می‌دهد که میزان سرمایه آن‌ها به سطح بحرانی نزدیک می‌شود. این اخطار به تریدرها کمک می‌کند تا در صورت نیاز، پول به حساب واریز کنند یا حجم معاملات (لات سایز) خود را کاهش دهند. وجود مارجین کال در معاملات، از ادامه‌ی معاملات پرریسک جلوگیری کرده و به معامله‌گران را کمک می‌کند تا به بازبینی و تنظیم استراتژی‌های معاملاتی‌شان می‌کند.

مدیریت مارجین کال در فارکس به عنوان بخش جدایی‌ناپذیری از مدیریت سرمایه، نقش مهمی در کنترل ریسک و حفظ سرمایه ایفا می‌کند. با رعایت دقیق اصول مارجین و پایبندی به آن، معامله‌گران می‌توانند از زیان‌های بزرگ جلوگیری کنند و فعالیت‌های خود در بازارهای مالی را ادامه دهند.

چگونه از کال مارجین شدن جلوگیری کنیم؟

برای جلوگیری از مارجین کال شدن، معامله‌گران باید از اصول مدیریت ریسک در فارکس و استراتژی‌های مناسب استفاده کنند.

• از موثرترین این راهکارها، انتخاب حجم معاملاتی متناسب با موجودی حساب و عدم استفاده از لوریج هایی که برای شما مناسب نیستند، چرا که لوریج (Leverage) بالا می‌تواند ریسک قابل‌توجهی را به سرمایه تحمیل کند.
• تعیین استاپ لاس (Stop Loss) مهم ترین کاری است که تریدر حتما باید به سرعت بعد از ورود به معامله انجام دهد، زیرا با فعال کردن این قابلیت در صورتی که بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، ضرر محدود خواهد شد.
• همچنین، نظارت و بررسی مرتب وضعیت حساب و به‌روزرسانی موجودی حساب در صورت نیاز، کمک می‌کند تا از نزدیک شدن به سطح مارجین کال جلوگیری شود.
• تقسیم سرمایه به بخش‌های کوچک‌تر و اختصاص هر بخش به معاملات جداگانه، یکی دیگر از استراتژی‌های کاهش ریسک و جلوگیری از مارجین کال است.

با رعایت این موارد شما به هیچ وجه دچار زیان های شدید نخواهید شد، همین کار باعث می‌شود مدت زمانی که در فارکس مشغول به ترید باشید طولانی تر باشد.

فرق مارجین کال و استاپ اوت

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که سطح اکوئیتی حساب معامله‌گر به زیر حداقل مارجین مورد نیاز کاهش یابد. در این وضعیت، بروکر معمولاً به معامله‌گر هشدار می‌دهد که باید حساب خود را با واریز وجه جدید تقویت کند یا معاملات زیان‌ده را ببندد تا از رسیدن به استاپ اوت جلوگیری شود؛ اما استاپ اوت اقدامی است که توسط بروکر انجام می‌شود زمانی که اکوئیتی حساب حتی از سطح تعیین‌شده برای استاپ اوت نیز پایین‌تر رود. در این حالت، بروکر به طور خودکار شروع به بستن معاملات باز می‌کند تا زیان بیشتری متحمل نشود. این سطح معمولاً کمتر از سطح مارجین کال است و در واقع نشان‌دهنده پایان فرصت معامله‌گر برای مدیریت حساب است.

به طور خلاصه، مارجین کال یک هشدار اولیه است، در حالی که استاپ اوت اقدامی برای محافظت از سرمایه بروکر در شرایط زیان شدید است.

ارتباط مارجین کال و لوریج

لوریج و کال مارجین شدن رابطه مستقیمی باهم دارند، در واقع وقتی شما از لوریج های بالا مثلا 1:2000 استفاده کنید یعنی ضرری که شما متحمل خواهید شد ضریبی از از 2000 است. در این صورت به سرعت سرمایه شما هنگام ضرر نابود خواهد شد. البته برعکس همین موضوع نیز هست، اگر شما وارد سود شوید نیز سرمایه شما همین ضریب را خواهد داشت.

بروکر چه نقشی در کال مارجین شدن دارند؟

بروکرها با تعیین سطح مارجین یا همان مارجین لول و ارائه لوریج، امکان دسترسی معامله‌گران به سرمایه اضافی را فراهم می‌کنند. زمانی که اکوئیتی (Equity) حساب معامله‌گر به زیر سطح مارجین لازم برسد، بروکر برای مدیریت ریسک و جلوگیری از زیان‌های بیشتر، اقدام به فعال‌سازی مارجین کال می‌کند. این فرایند معمولاً شامل ارسال هشدار یا بستن اجباری معاملات باز است. انتخاب یک بروکر معتبر با سیاست‌های شفاف در زمینه مارجین، لوریج و استاپ اوت نقش مهمی در مدیریت ریسک و کاهش احتمال مواجه شدن با مارجین کال را دارد.

در صورت علاقه میتوانید مقاله بعد از کال مارجین شدن چه کنیم را مطالعه کنید.

آنچه که از مقاله مارجین کال آموختیم:

مارجین کال یکی از مفاهیم کلیدی و مهم در مدیریت ریسک است که نقش مهمی در حفظ سرمایه دارد. آشنایی با نحوه عملکرد مارجین کال، ارتباط آن با لوریج و وظایف بروکر در این فرآیند به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و از شرایط کال مارجین شدن جلوگیری کنند. با رعایت اصول مدیریت ریسک مانند استفاده از لوریج متعادل، تعیین حد ضرر و نظارت مستمر بر وضعیت حساب، می‌توان احتمال وقوع مارجین کال و استاپ اوت را کاهش داد. همچنین، انتخاب یک بروکر قابل اعتماد با قوانین شفاف می‌تواند تاثیر زیادی بر موفقیت و پایداری معاملات داشته باشد.

سوالات متداول کال مارجین

در این بخش به سوالات پرتکرار کال مارجین پاسخ داده ایم:

مارجین کال درست است یا کال مارجین؟

مارجین کال اصطلاح درست است، اما در ایران اصطلاح کال مارجین بیشتر جا افتاده است.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین چیست؟

کال مارجین یک هشدار برای افزایش سرمایه در حساب است، اما لیکوئید همان استاپ اوت شدن که اصطلاح لیکوئید بیشتر در بازارهای ارز دیجیتال جاافتاده‌اند.