توسط : 
نقدینگی در فارکس چیست؟
نقدینگی یا لیکوئیدیتی (liquidity) در بازار فارکس به معنای توانایی در خرید و فروش سریع جفت ارزها بدون ایجاد تغییرات زیادی در نرخ ارز است. این ویژگی به دلیل حجم بالای معاملات روزانه فارکس، که در آوریل 2022 بطور متوسط 7.5 تریلیون دلار در روز بوده است، فارکس را به یکی از نقدشوندهترین بازارهای مالی جهان تبدیل کرده است.
نقدینگی بالا در فارکس منجر به کاهش اسپرد (تفاوت بین قیمت خرید و فروش)، افزایش سرعت اجرای معاملات و کاهش نوسانات قیمتی میشود. عواملی مانند حجم معاملات، تعداد شرکت کنندگان در بازار و شفافیت اطلاعات بر سطح نقدینگی تاثیر میگذارند.
لیکوئیدیتی در فارکس
لیکوئیدیتی در بازار فارکس به معنای میزان حجم سرمایه و پولی است که در این بازار درحال تبادل است. این بازار به دلیل مشارکت بانکها، موسسات مالی و معامله گران فردی از بالاترین سطوح لیکوئیدیتی برخوردار است.
وجود لیکوییدیتی بالا، محیطی انعطاف پذیر برای انجام معاملات ایجاد کرده و باعث کاهش اسپرد، تسریع در انجام سفارشها و کنترل بهتر نوسانات قیمتی میشود. عواملی مانند فعالیت بازارها در سشنن های معاملاتی، تاثیر اخبار اقتصادی و حجم عرضه و تقاضا در تعیین سطح لیکوئیدیتی نقش مهمی دارند.
لیکوئیدیتی پروایدر
لیکوئیدیتی پروایدر (Liquidity Provider) به سازمانی گفته میشود که با تامین نقدینگی در بازارهای مالی از جمله بازار فارکس، نقش مهمی در انجام سریعتر معاملات دارد. این نهادها شامل بانکهای بزرگ، موسسات مالی و گاهی صندوقهای سرمایه گذاری هستند که حجم بالایی از سفارشهای خرید و فروش را در بازار فراهم میکنند. هدف اصلی لیکوئیدیتی پروایدرها، کاهش اسپرد، افزایش سرعت اجرای معاملات و تضمین دسترسی به نقدینگی برای معامله گران و کارگزاران است. حضور این تامین کنندگان موجب بهبود عملکرد بازار، کاهش نوسانات غیرمنتظره و افزایش اعتماد فعالان به ساختار بازار میشود. درک نقش لیکوئیدیتی پروایدر برای معاملهگران اهمیت دارد، زیرا مستقیماً بر هزینهها و کیفیت معاملات آنها تاثیر میگذارد.
انواع لیکوئیدیتی
انواع لیکوئیدیتی به انواع روشها و منابعی اشاره دارد که در بازارهای مالی برای تامین نقدینگی مورد استفاده قرار میگیرند. انواع لیکوئیدیتی شامل موارد زیر است:
- لیکوئیدیتی بازار (Market Liquidity)؛
- لیکوئیدیتی دارایی (Asset Liquidity)؛
- لیکوئیدیتی بانکداری (Banking Liquidity)؛
- لیکوئیدیتی شرکتی (Corporate Liquidity)؛
- لیکوئیدیتی کارگزاری (Broker Liquidity)؛
- لیکوئیدیتی سیستمی (Systemic Liquidity).
در ادامه به بررسی بیشتر انواع نقدینگی میپردازیم:
لیکوئیدیتی بازار (Market Liquidity):
به توانایی بازار برای انجام معاملات بزرگ بدون تاثیر بر قیمتها اشاره دارد. بازارهای با نقدینگی بالا، مانند فارکس، معمولاً معاملات را با اسپرد کم و سرعت بالا انجام میدهند.
لیکوئیدیتی دارایی (Asset Liquidity):
لیکوئیدیتی دارایی به سرعت و آسانی تبدیل دارایی به وجه نقد اشاره دارد. داراییهایی مانند سهام یا اوراق قرضه نقدشوندهتر از داراییهای فیزیکی مانند املاک هستند.
لیکوئیدیتی بانکداری (Banking Liquidity):
به توانایی بانکها در تامین منابع مالی و پاسخ به درخواستهای برداشت سپرده گذاران یا ارائه وامها گفته میشود. نقدینگی بانکها تاثیر مستقیمی بر عملکرد سیستم مالی دارد.
لیکوئیدیتی شرکتی (Corporate Liquidity):
لیکوئیدیتی شرکتی مربوط به توانایی شرکتها برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت و مدیریت جریان نقدی است. شرکتهایی با نقدینگی بالا، قابلیت بیشتری برای مواجهه با چالشهای مالی دارند.
لیکوئیدیتی بروکر (Broker Liquidity):
در فارکس و دیگر بازارها، بروکر برای اطمینان از اجرای سریع معاملات مشتریان خود، از منابع نقدینگی مانند لیکوئیدیتی پروایدرها استفاده میکند.
لیکوئیدیتی سیستمی (Systemic Liquidity):
به نقدینگی کلی سیستم مالی یا اقتصادی اشاره دارد که تحت تاثیر سیاستهای پولی بانک مرکزی و وضعیت اقتصادی کلان قرار دارد.
این انواع نقدینگی در مجموع برای حفظ پایداری، کارآمدی و جذابیت بازارهای مالی ضروری هستند.
ترید با لیکوئیدیتی
ترید با لیکوئیدیتی به معنای انجام معاملات در بازارهای مالی با بهرهگیری از نقدینگی بالا است که این امر به کاهش هزینههای معاملاتی و افزایش سرعت اجرای سفارشها منجر میشود. در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی، معاملهگران با درک جریان لیکوئیدیتی و شناسایی مناطق قوی نقدینگی، میتوانند تصمیمات هوشمندانه تری بگیرند و ریسک نوسانات ناگهانی قیمت را کاهش دهند. نقاط لیکوئیدیتی (Liquidity Zones) برای تریدرها از اهمیت ویژهای برخوردار است، چرا که این نقاط نشاندهنده مناطقی هستند که در آن حجم بالایی از سفارشهای خرید و فروش متمرکز شده است. استفاده از لیکوئیدیتی در استراتژیهای معاملاتی در بازارهای پرنوسان، امکان مدیریت بهتر ریسک و بهرهبرداری از فرصتهای معاملاتی را فراهم میکند.
آنچه که از مقاله نقدینگی یا لیکوییدیتی آموختیم:
نقدینگی یا لیکوئیدیتی در بازارهای مالی در کاهش هزینهها، افزایش سرعت معاملات و کنترل نوسانات تاثیر گذارند. شناخت انواع نقدینگی و تامین کنندگان آن به معاملهگران کمک میکند تا تصمیمات هوشمندانهتری بگیرند و ریسکهای معاملاتی را مدیریت کنند. بهرهگیری از نقدینگی بالا میتواند مسیر موفقیت در بازارهای مالی را هموارتر کند.
