توسط : 
اسپرد چیست؟
اسپرد در بازارهای مالی به خصوص در فارکس به اختلاف بین قیمت فروش (Bid) و قیمت خرید (Ask) یک جفتارز گفته میشود. این تفاوت قیمت بهعنوان کارمزد برای درآمد بروکرها محسوب میشود و یکی از اصلیترین هزینههای معاملاتی در بازار فارکس است. اندازه اسپرد به عوامل مختلفی همچون نوسانات بازار، حجم معاملات و نوع حساب معاملاتی وابسته است. اسپرد کمتر معمولاً هزینههای معاملهگری را کاهش میدهد و بیشتر در جفتارزهای اصلی (جفت ارز های ماژور) مشاهده میشود.
انواع اسپرد
در معاملات فارکس، اسپرد به 3 نوع اصلی تقسیم میشود:
- اسپرد ثابت؛
- اسپرد شناور؛
- اسپرد صفر.
در ادامه به بررسی بیشتر موارد ذکر شده میپردازیم:
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت (Fixed Spread) همواره مقدار مشخصی دارد و تغییر نمیکند، حتی با وجود نوسانات لحظهای بازار. این نوع اسپرد بیشتر توسط بروکرهایی که بهعنوان مارکت میکر (Market Maker) فعالیت دارند، ارائه میشود و به معاملهگران این امکان را میدهد که با هزینهای مشخص و قابل پیشبینی معامله کنند. البته در شرایط خاص مثل اعلام اخبار مهم اقتصادی، این اسپرد ممکن است اندکی افزایش یابد.
اسپرد ثابت در ابتدای روز معاملاتی تعیین میشود و تا اخر آن روز بدون هیچ تغییری باقی میماند، معمولا وقتی اسپرد ثابت باشد بروکر یک مقدار هزینه ای به عنوان کمیسیون به معاملات اضافه میکند که بر اساس حجم معامله تعیین میشود.
اسپرد شناور
در اسپرد شناور (Floating Spread) اختلاف بین قیمت خرید و فروش با توجه به نوسانات بازار به طور مداوم تغییر میکند و معمولاً توسط کارگزارانی ارائه میشود که دسترسی مستقیم به بازار بینبانکی دارند. در زمانهایی که نوسان بازار پایین است، اسپرد متغیر هزینه کمتری دارد، اما در شرایط بازار پرنوسان میتواند به طور قابل توجهی افزایش یابد. به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران حرفهای به اسپرد متغیر گرایش دارند تا در شرایط عادی از هزینههای پایینتر بهره ببرند.
اسپرد صفر
اسپرد صفر نوع خاصی از اسپرد است که در آن اختلاف بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) به صفر میرسد، به عبارت سادهتر تریدر میتواند بدون هیچ هزینهای تحت عنوان اسپرد، وارد معامله شود. این شرایط معمولاً توسط بروکر های ارائه میشود که حسابهای ویژه (VIP) یا حسابهای Zero Spread را به مشتریانی با حجم معاملات بالا ارائه میکنند. در این نوع حسابها، کارگزار به جای کسب درآمد از اسپرد، هزینههای خود را از طریق کمیسیونهای مشخص روی هر معامله دریافت میکند.
دانستن ویژگیهای این 3 نوع اسپرد و انتخاب مناسب آنها با توجه به استراتژی معاملاتی، میتواند نقش موثری در مدیریت هزینهها و افزایش سودآوری معاملهگران داشته باشد.
ask و bid چیست؟
به زبان ساده اسک (Ask) قیمتی است که شما وقتی بخواهید بای (معامله خرید) در جفت ارز باز کنید، ترید شما روی قیمت اسک باز میشود. بید (bid) نیز قیمتی است که وقتی شما سفارش اجرای معامله سل (معامله) فروش باز کنید، معامله شما بر روی قیمت بید باز میشود. اختلاف بین این دو نیز اسپرد است.
در تصویر بالا قیمت بید و اسک را در متاتریدر مشاهده میکنید.
عوامل موثر در میزان اسپرد
میزان اسپرد در معاملات فارکس تحت تاثیر عوامل بسیاری قرار میگیرد. در ادامه، مهمترین عوامل موثر در اسپرد را آورده ایم:
- نقدینگی بازار؛
- نوسانات بازار؛
- زمان معاملات (سشنهای معاملاتی)؛
- نوع بروکر؛
- جفتارز مورد معامله.
شناخت این عوامل به معاملهگران کمک میکند تا با انتخاب زمان مناسب و جفتارزهای با نقدینگی بالا، هزینههای معاملاتی خود را کاهش دهند.
چگونگی محاسبه اسپرد
محاسبه اسپرد در بازار فارکس با تفاوت بین قیمت درخواست (Ask) و قیمت پیشنهادی (Bid) یک جفتارز انجام میشود. این اختلاف نشاندهنده هزینهای است که معاملهگر برای انجام معامله پرداخت میکند و معمولاً بر حسب پیپ بیان میشود. فرمول محاسبه اسپرد به شکل زیر است:
اسپرد = قیمت Ask – قیمت Bid
به عنوان مثال، اگر قیمت Ask برای جفتارز EUR/USD برابر با 1.1050 و قیمت Bid برابر با 1.1048 باشد، اسپرد به شکل زیر محاسبه میشود:
اسپرد = 1.1050 – 1.1048 = 0.0002 یا 2 پیپ
هرچه اسپرد کمتر باشد، هزینه معامله برای معاملهگر کاهش مییابد. اسپردها بسته به نوع حساب، نوع بروکر، شرایط بازار و جفتارز متفاوت هستند.
تاثیر نوع بروکر بر میزان اسپرد
در جدول زیر رابطه اسپرد و نوع بروکر را برای شما آوردهایم:
| نوع بروکر | توضیحات | مزایا | معایب |
|---|---|---|---|
| مارکت میکر (Market Maker) | بروکرهایی که خود بهعنوان طرف مقابل معاملات عمل میکنند و اسپردهای ثابت دارند. | اسپرد ثابت و مناسب برای معاملهگران مبتدی | احتمال تضاد منافع با معاملهگران |
| ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) | بروکرهایی که به شبکه بینبانکی متصل هستند و اسپردهای متغیر ارائه میدهند. | دسترسی به بازار واقعی و اسپرد پایین در شرایط عادی | اسپرد متغیر و هزینههای اضافی مانند کمیسیون |
| STP (پردازش مستقیم معاملات) | بروکرهایی که سفارشات مشتریان را به تأمینکنندگان نقدینگی انتقال میدهند. | بدون دخالت در معاملات و کاهش تضاد منافع | اسپرد بالاتر نسبت به ECN و تأخیر در اجرای معاملات |
| DMA (دسترسی مستقیم به بازار) | بروکرهایی که دسترسی مستقیم به عمق بازار دارند و قیمتهای واقعی از بازار ارائه میدهند. | قیمتهای شفاف و قابل مشاهده در عمق بازار | هزینههای کمیسیون بالا و مناسب برای حرفهایها |
این جدول، نمای کلی از انواع بروکرها را ارائه میدهد، اما باید توجه داشت که بروکرها ممکن است ترکیبی از این ویژگیها را داشته باشند و هرکدام بسته به شرایط معاملاتی و استراتژیهای کاربران مناسب هستند.
اسپرد پنهان چیست؟
اسپرد پنهان به هزینههای غیرمستقیمی اشاره دارد که در معاملات فارکس ممکن است بهطور واضح در اسپرد نمایش داده نشوند، اما هزینههای واقعی معاملهگر را افزایش دهند. این اسپرد معمولاً در شرایط نوسانی بازار یا تاخیرهای معاملاتی رخ میدهد، بهویژه در بروکرهایی با اسپرد متغیر. آگاهی از اسپردهای پنهان و انتخاب بروکر شفاف به معاملهگران کمک میکند تا هزینهها را بهتر مدیریت کرده و از ریسکهای اضافی دوری کنند.
تاثیر اسپرد بر معاملات سوئینگ و اسکلپ
اسپرد تاثیر مهمی بر معاملات اسکلپ و سوئینگ در فارکس دارد، زیرا هر سبک نسبت به هزینههای معاملاتی حساسیت متفاوتی دارد. در معاملات اسکلپ، که هدف کسب سودهای کوچک در زمانهای کوتاه است، اسپرد بالا میتواند سودآوری را کاهش دهد؛ بنابراین، اسکلپرها معمولاً به دنبال بروکرهایی با اسپردهای پایین و ثابت هستند.
در معاملات سوئینگ که موقعیتها برای مدت طولانیتری نگه داشته میشوند، اسپرد اهمیت کمتری دارد، زیرا نوسانات قیمت معمولاً هزینه اسپرد را جبران میکند. با این حال، برای هر دو نوع معامله، انتخاب بروکر مناسب و کنترل هزینه اسپرد در افزایش سودآوری اهمیت دارد.
ارتباط اسپرد با حجم معاملات در فارکس
در بازار فارکس حجم معاملات و میزان اسپرد رابطه مستقیمی دارند. بهطور معمول، جفتارزهایی با حجم معاملات بالا مانند EUR/USD، به دلیل نقدینگی بیشتر، اسپرد کمتری دارند. این نقدینگی بالا موجب کاهش هزینههای تراکنش و اسپرد میشود. در مقابل، جفتارزهای اگزاتیک که حجم معاملات و نقدینگی کمتری دارند، اسپرد بالاتری را تجربه میکنند. معاملهگران با انتخاب جفتارزهای پرحجم میتوانند هزینههای معاملاتی را کاهش داده و سودآوری خود را بهبود بخشند.
تاثیر سشن معاملاتی بر میزان اسپرد
جدول زیر نشان میدهد که چگونه سشنهای معاملاتی مختلف بر میزان اسپرد در بازار فارکس تاثیر میگذارند:
| سشن معاملاتی | ویژگیها | تأثیر بر اسپرد |
|---|---|---|
| سشن سیدنی | آغاز بازار، نقدینگی کم، مناسب برای جفتارزهای آسیایی | اسپرد بالاتر به دلیل نقدینگی پایین |
| سشن توکیو | افزایش معاملات آسیا، نقدینگی بیشتر برای جفتارزهای ین ژاپن | کاهش نسبی اسپرد در جفتارزهای آسیایی |
| سشن لندن | بالاترین حجم معاملات در اروپا، پرنقدینگیترین سشنها | اسپرد پایینتر در بیشتر جفتارزها |
| سشن نیویورک | دومین سشن پرنقدینگی، حجم بالا در جفتارزهای USD | اسپرد پایینتر، بهویژه در جفتارزهای اصلی |
| همپوشانی لندن و نیویورک | بالاترین نقدینگی و حجم معاملات جهانی، تمرکز بر جفتارزهای اصلی | کمترین اسپرد در طول روز |
| پایان سشن نیویورک | کاهش حجم و نقدینگی، آغاز سشن سیدنی | افزایش اسپرد به دلیل کاهش نقدینگی |
در ساعات همپوشانی سشنهای لندن و نیویورک، به دلیل بالاترین سطح نقدینگی، اسپرد به کمترین مقدار میرسد. اما در پایان سشن نیویورک و آغاز سشن سیدنی، کاهش نقدینگی موجب افزایش اسپرد میشود.
بهترین کارگزاری با اسپرد کم
انتخاب کارگزاری با اسپرد کم میتواند تاثیر بسیاری در کاهش هزینههای معاملاتی و افزایش سودآوری داشته باشد. در جدول زیر، برخی از کارگزاریهای معتبر با اسپرد پایین معرفی شدهاند:
| نام کارگزاری | نام حساب با اسپرد کم | حداقل واریز (دلار) | میانگین اسپرد EUR/USD | کمیسیون به ازای هر لات |
|---|---|---|---|---|
| آلپاری | حساب Pro ECN | 500 | از 0.0 پیپ | 3 دلار |
| لایت فایننس | حساب ECN | 50 | از 0.2 پیپ | 5 دلار |
| آمارکتس | حساب ECN | 200 | از 0.0 پیپ | 2.5 دلار |
| ارانته | حساب Tailor Made | 15,000 | از 0.0 پیپ | 3 دلار |
| فارکس چیف | حساب DirectFX | 50 | از 0.0 پیپ | 2.5 دلار |
توجه: اطلاعات فوق ممکن است با گذشت زمان تغییر کند؛ لذا پیش از انتخاب کارگزاری، حتماً شرایط و ضوابط آن را بررسی نمایید.
برای مطالعه بیشتر درباره لات چیست میتوانید به مقاله آن مراجعه کنید.
آنچه که از مقاله اسپرد آموختیم:
اسپرد یکی از مهمترین عوامل در معاملات فارکس است که تاثیر مستقیم بر هزینههای معاملاتی و سودآوری دارد. انتخاب نوع اسپرد مناسب، شناخت عوامل موثر بر میزان آن و درک تفاوت بین اسپرد ثابت، شناور و صفر میتواند به معاملهگران کمک کند تا هزینههای خود را به حداقل رسانده و در معاملات خود بهینه عمل کنند. علاوه بر این، انتخاب بروکر مناسب با اسپرد کم و توجه به زمانبندی مناسب در سشنهای معاملاتی میتواند بهطور چشمگیری بر نتایج معاملات تاثیر بگذارد. درک دقیق اسپرد و روشهای کاهش آن، برای هر معاملهگر حرفهای ضروری است و میتواند نقش مهمی در موفقیت بلندمدت آنها ایفا کند.
