توسط : 
رگوله چیست؟
رگوله (Regule) یا رگولیشن (Regulation) به مجوزی که توسط نهادهای معتبر یا رگولاتورها برای مدیریت و کنترل فعالیتهای اقتصادی صادر میشود، میگویند. هدف اصلی رگوله تضمین شفافیت، پیشگیری از تخلفات و حمایت از حقوق سرمایه گذاران است. در بازار فارکس وقتی یک گفته میشود یک بروکر رگوله شده است، یعنی فعالیتهای آن تحت نظارت و تایید سازمانهای معتبر نظارتی قرار دارد.
رگولاتور کیست؟
رگولاتور نهاد یا سازمان رسمی و نظارتی است که مسئولیت تنظیم، نظارت و کنترل فعالیت های اقتصادی و مالی شرکت ها و کارگزاران را بر عهده دارد. وظیفه اصلی این نهادها تضمین شفافیت، پیشگیری از تخلفات و برقراری امنیت در بازار است. برای دستیابی به این اهداف، رگولاتورها مجموعهای از قوانین و مقررات را در دستور کار شرکت ها قرار داده است.
در حوزه بازارهای مالی، نهادهایی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، سازمان رفتار مالی انگلستان (FCA) و کمیسیون خدمات مالی قبرس (CySEC)، وظیفه نظارت بر فعالیت شرکتهای کارگزاری، بانکها و سایر موسسات مالی را بر عهده دارند.
انواع رگوله در فارکس
در بازار فارکس رگولهها انواع مختلفی دارند بر اساس سختگیری و نحوه عملکرد تقسیم میشوند، انواع رگوله عبارتند از:
- رگوله بین المللی (Tier-1 Regulation)؛
- رگوله منطقه ای (Tier-2 Regulation)؛
- رگوله آفشور (Offshore Regulation)؛
- رگوله داخلی (Local Regulation).
در ادامه با جزئیات کامل انواع رگوله ها را بررسی خواهیم کرد:
رگوله بین المللی (Tier-1 Regulation):
این نوع رگوله توسط نهادهای معتبر و پیشرو بین المللی مانند سازمان رفتار مالی انگلستان (FCA)، کمیسیون بورس و اوراق بهادار استرالیا (ASIC) و کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) صادر میشود. این رگولهها استانداردهای بسیار سختگیرانهای برای حفاظت از سرمایهگذاران دارند.
رگوله منطقه ای (Tier-2 Regulation):
این نوع نظارت توسط نهادهایی در کشورهای خاص صورت میگیرد و معمولاً به دلیل محدودیتهای قانونی یا جغرافیایی، استانداردهای کمتری نسبت به رگولههای بینالمللی دارند. از جمله این نهادها میتوان به کمیسیون خدمات مالی قبرس (CySEC) یا مقامات نظارتی آفریقای جنوبی (FSCA) اشاره کرد.
رگوله آفشور (Offshore Regulation):
این نوع رگولهها معمولاً در کشورهایی با قوانین مالیاتی کمتر سختگیرانه صادر میشوند، مانند SVGFSA یا سیشل FSA.
اگرچه این نوع رگولهها نظارت کافی ندارند، اما به دلیل سهولت ثبت و هزینههای پایین، برخی بروکرها از آنها استفاده میکنند.
رگوله داخلی (Local Regulation):
برخی کشورها قوانین خاص خود را برای تنظیم فعالیت بروکرهای داخلی اعمال میکنند. این نوع رگوله بیشتر برای محافظت از سرمایهگذاران داخلی و کنترل ورود و خروج ارز به کار میرود.
رگوله بروکر چیست؟
رگوله بروکر به این معناست که بروکر تحت نظارت و تایید یک یا چند نهاد معتبر رگولاتوری قرار دارد و در صورت تخلف توسط رگولاتور در لیست سیاه ثبت میشود. این نظارت ها شامل ارزیابی دقیق عملکرد مالی، پایبندی به قوانین مبارزه با پولشویی، شفافیت در ارائه خدمات و تضمین امنیت سرمایه مشتریان میشود.
برای معاملهگران بازار فارکس انتخاب یک بروکر رگوله شده اهمیت زیادی دارد. این انتخاب تضمینی برای دریافت خدمات قابل اعتماد و اطمینان از حفاظت سرمایه و شفافیت در معاملات است.
بروکرهای رگوله شده فارکس
در انتخاب یک بروکر فارکس، اطمینان از رگوله بودن آن توسط نهادهای نظارتی معتبر، اهمیت بالایی دارد. در ادامه، فهرستی از بروکرهای رگوله شده که به معاملهگران ایرانی خدمات ارائه میدهند، همراه با نهادهای نظارتی مرتبط، ارائه شده است:
| نام بروکر | نهادهای نظارتی (رگولاتوری) |
|---|---|
| آلپاری | MISA |
| ارانته | CySEC – سیشل FSA |
| آمارکتس | SVG FSA – IFSC |
| لایت فایننس | CySEC |
| ویندزور | CySEC – IFSC |
| HYCM | FCA – CySEC |
| فیبوگروپ | CySEC |
| اینگات بروکرز | ASIC – JSC |
| کپیتال اکستند | VFSC |
توجه داشته باشید که به دلیل محدودیتها و تحریمهای بینالمللی، برخی از این بروکرها ممکن است از طریق شعب آفشور خود به کاربران ایرانی خدمات ارائه دهند. بنابراین، پیش از انتخاب و افتتاح حساب، توصیه میشود شرایط و قوانین هر بروکر را به دقت بررسی کرده و از اعتبار و امنیت آن اطمینان حاصل کنید.
لیست رگوله های فارکس
در ادامه، فهرستی از مهمترین رگولاتورهای فارکس در کشورهای مختلف ارائه شده است:
| کشور | نهاد نظارتی | اختصار |
|---|---|---|
| ایالات متحده آمریکا | کمیسیون معاملات آتی کالا | CFTC |
| ایالات متحده آمریکا | انجمن ملی معاملات آتی | NFA |
| انگلستان | سازمان رفتار مالی | FCA |
| استرالیا | کمیسیون اوراق بهادار و سرمایهگذاری | ASIC |
| قبرس | کمیسیون بورس و اوراق بهادار | CySEC |
| آلمان | اداره نظارت مالی فدرال | BaFin |
| سوئیس | اداره نظارت بر بازار مالی | FINMA |
| کانادا | سازمان تنظیم مقررات صنعت سرمایهگذاری | IIROC |
| ژاپن | آژانس خدمات مالی | JFSA |
| فرانسه | اداره بازارهای مالی | AMF |
| اسپانیا | کمیسیون ملی بازار اوراق بهادار | CNMV |
| ایتالیا | کمیسیون ملی شرکتها و بورس | CONSOB |
| سوئد | اداره نظارت مالی | Finansinspektionen |
| دانمارک | اداره نظارت مالی | Danish FSA |
| نروژ | اداره نظارت مالی | Finanstilsynet |
| هلند | اداره بازارهای مالی | AFM |
| بلژیک | اداره خدمات مالی و بازارها | FSMA |
| اتحادیه اروپا | اداره اوراق بهادار و بازارهای اروپا | ESMA |
| نیوزیلند | اداره بازارهای مالی | FMA |
| سنگاپور | اداره پولی سنگاپور | MAS |
| هنگکنگ | کمیسیون اوراق بهادار و آتی | SFC |
| دوبی (امارات متحده عربی) | اداره خدمات مالی دوبی | DFSA |
| جزایر ویرجین بریتانیا | کمیسیون خدمات مالی | BVI FSC |
| جزایر کیمن | اداره پولی | CIMA |
| بلیز | کمیسیون خدمات مالی بینالمللی | IFSC |
| جزایر سیشل | اداره خدمات مالی | Seychelles FSA |
| جزایر موریس | کمیسیون خدمات مالی | MauritiusFSC |
| جزایر وانواتو | کمیسیون خدمات مالی | VFSC |
| سنت وینسنت و گرنادینها | اداره خدمات مالی | SVGFSA |
توجه داشته باشید که سطح اعتبار و سختگیری این نهادهای نظارتی متفاوت است.
آنچه که از مقاله رگوله آموختیم:
رگوله و نظارت توسط نهادهای معتبر رگولاتور، پایه های امنیت و شفافیت در بازارهای مالی به هستند. وجود رگوله معتبر نشان دهنده این است که فعالیتهای بروکرها تحت نظارت دقیق انجام شده و حقوق سرمایهگذاران حفظ میشود. نهادهای نظارتی بینالمللی مانند FCA، ASIC، و CFTC استانداردهای سختگیرانهای را برای بروکرها تعریف کردهاند که به محافظت از سرمایهگذاران کمک میکند. با این حال، انتخاب بروکرهایی با رگولههای قوی همچنان بر عهده معاملهگران است.
