توسط : 
مارجین ایزوله چیست؟
مارجین ایزوله (Isolated Margin) حالتی در معاملات مارجین است که در آن میزان مشخصی از سرمایه به یک موقعیت اختصاص داده میشود و باقی مانده موجودی حساب درگیر نخواهد شد. در این روش، اگر معامله به سطح لیکوئید شدن برسد، تنها همان مقدار مارجین از دست میرود و سایر داراییهای حساب حفظ میشوند.
تفاوت مارجین ایزوله و کراس چیست؟
تفاوت مارجین ایزوله و کراس در نحوه مدیریت ریسک و تخصیص سرمایه به موقعیتهای معاملاتی است. در حالت ایزوله، تنها مقدار مشخصی از مارجین به یک پوزیشن اختصاص داده میشود و در صورت لیکوئید شدن، فقط همان بخش سرمایه از بین میرود. اما در حالت کراس (Cross Margin)، تمام موجودی حساب مارجین بهطور مشترک برای پوشش همه پوزیشنها استفاده میشود و در صورت نوسان شدید بازار، احتمال از دست رفتن کل دارایی وجود دارد.
انتخاب بین این دو به سطح تجربه، استراتژی معاملاتی و میزان پذیرش ریسک معاملهگر بستگی دارد.
نحوه عملکرد مارجین ایزوله در معاملات
در ساختار مارجین ایزوله، هر موقعیت معاملاتی بهطور مستقل از دیگر پوزیشنها مدیریت میشود و مقدار مشخصی از سرمایه (مارجین) به آن اختصاص مییابد. این بدان معناست که اگر یک پوزیشن در حالت ایزوله به سطح لیکوئید شدن برسد، تنها همان مقدار مارجینی که به آن تخصیص داده شده از بین میرود و موجودی کلی حساب یا دیگر معاملات تحت تاثیر قرار نمیگیرند.
برای نمونه ۵۰ دلار را با لوریج ۵ برابر در حالت ایزوله وارد پوزیشن کنید و بازار برخلاف جهت تحلیل او حرکت کند، حتی در صورت لیکوئید شدن، صرفا همان ۵۰ دلار از بین میرود و دیگر داراییها در حساب محفوظ باقی میمانند. این روش به معاملهگر امکان میدهد ریسک هر معامله را بهصورت مجزا مدیریت کند.
مزایا مارجین ایزوله
مزایا مارجین ایزوله عبارتند از:
- محدود شدن ریسک: در صورت لیکوئید شدن، فقط مارجین اختصاص یافته به همان پوزیشن از بین میرود و باقی موجودی حساب محفوظ میماند.
- تفکیک سرمایه: امکان تخصیص مارجین جداگانه به هر معامله، بدون تداخل با پوزیشنهای دیگر.
- کنترل دقیقتر بر معاملات: هر پوزیشن بهطور مستقل مدیریت میشود؛ این موضوع شفافیت بیشتری در نظارت بر سود، ضرر و نقاط لیکوئید شدن فراهم میکند.
- مناسب برای استراتژیهای چندلایه: انتخابی مناسب برای معاملهگرانی که همزمان چند موقعیت با سطح ریسک متفاوت باز میکنند.
- جلوگیری از ضررهای زنجیرهای: ضرر یک معامله به دیگر معاملات یا کل حساب سرایت نمیکند.
معایب مارجین ایزوله
معایب مارجین ایزوله عبارتند از:
- نیاز به مدیریت فعالتر: چون هر پوزیشن مارجین مستقل دارد، معاملهگر باید بهصورت جداگانه وضعیت مارجین و لیکوئید شدن هر موقعیت را بررسی و مدیریت کند.
- امکان از دست رفتن سریع سرمایه پوزیشن: در صورت نوسان شدید بازار و عدم تامین دستی مارجین، موقعیت بهسرعت لیکوئید میشود؛ حتی اگر موجودی کافی در حساب وجود داشته باشد.
- عدم پشتیبانی از موقعیتها توسط کل موجودی: برخلاف مارجین کراس، امکان نجات پوزیشن از طریق موجودی کلی حساب وجود ندارد و تنها مارجین تعیینشده معیار سنجش ریسک است.
- نیاز به تصمیمگیری دقیق در تخصیص سرمایه: چون نمیتوان از کل موجودی برای یک پوزیشن استفاده کرد، هر اشتباه در برآورد مقدار مارجین مورد نیاز ممکن است منجر به بسته شدن زودهنگام معامله شود.
- مناسب نبودن برای مبتدیها: کار با مارجین ایزوله نیازمند درک عمیقتری از مدیریت ریسک، نقدشوندگی و حرکات قیمتی است که ممکن است برای تازهواردها دشوار باشد.
چگونه از مارجین ایزوله در معاملات استفاده کنیم؟
در ادامه، مراحل استفاده از مارجین ایزوله بهصورت کامل توضیح داده ایم:
- انتخاب حالت Isolated Margin: در بخش معاملات فیوچرز یا مارجین، گزینه «Isolated» را فعال کرده و از حالت Cross خارج شوید.
- تخصیص سرمایه: مقدار مشخصی از دارایی را به پوزیشن مورد نظر اختصاص دهید. این مقدار، تنها سرمایهای است که در صورت لیکوئید شدن در معرض خطر قرار دارد.
- تنظیم اهرم (Leverage): با توجه به استراتژی و میزان ریسکپذیری خود، سطح لوریج را مشخص کنید. در مارجین ایزوله میتوان برای هر پوزیشن اهرم متفاوتی تعیین کرد.
- ورود به معامله: پس از تعیین قیمت ورود، حد ضرر و حد سود، پوزیشن را باز کنید. از این لحظه، وضعیت این معامله مستقل از سایر پوزیشنها در حساب پیگیری میشود.
- مدیریت فعال معامله: بهصورت مستمر وضعیت مارجین، سطح لیکوئید شدن و سود و زیان پوزیشن را بررسی کنید. در صورت نیاز، میتوان مارجین اضافی به پوزیشن تزریق کرد تا از لیکوئید شدن جلوگیری شود.
استفاده صحیح از مارجین ایزوله مستلزم دقت در مدیریت سرمایه و داشتن استراتژی روشن برای ورود، خروج و حفاظت از موقعیتهاست.
آنچه که از مقاله مارجین ایزوله چیست آموختیم:
مارجین ایزوله حالتی در معاملات مارجین است که در آن تنها مقدار مشخصی از سرمایه به هر پوزیشن اختصاص داده میشود و در صورت لیکوئید شدن، باقی داراییها تحت تاثیر قرار نمیگیرند. این مقاله با نگاهی تخصصی، تفاوت مارجین ایزوله و کراس، مزایا و معایب، نحوه عملکرد و مراحل عملی استفاده از آن را بررسی میکند. اگر به دنبال راهی برای کنترل دقیقتر ریسک، مدیریت مستقل پوزیشنها و محافظت از موجودی حساب هستید، مارجین ایزوله میتواند گزینهای عالی برای شما باشد.
