توسط : 
استاپ اوت در بازارهای مالی چیست؟
استاپ اوت (Stop Out) به سطح مشخصی از ضرر اشاره دارد که در آن، کارگزاری (بروکر) به صورت خودکار برخی یا تمام معاملات باز معاملهگر را میبندد. این فرآیند زمانی رخ میدهد که موجودی حساب (equity) به حدی کاهش مییابد که دیگر قادر به پوشش مارجین مورد نیاز برای حفظ معاملات باز نیست. استاپ اوت به عنوان یک عملکرد حفاظتی است که مانع از افزایش بیشتر زیانها شده و از نابودی کل سرمایه جلوگیری میکند.
هر بروکر سطح مشخصی از استاپ اوت را تعیین میکند که بسته به سیاستهای آن کارگزاری متفاوت است. این سطح معمولاً بر حسب درصدی از مارجین تعریف میشود و در واقع خط قرمزی برای معاملهگر است که نشان میدهد در صورت رسیدن به آن، سیستم به طور خودکار وارد عمل میشود و موقعیتهای معاملاتی باز را میبندد. استاپ اوت، ابزاری ضروری برای مدیریت ریسک در فارکس محسوب میشود و به معاملهگران کمک میکند تا به صورت امنتری در بازارهای پرنوسان فعالیت کنند.
تفاوت مارجین کال و استاپ اوت
مارجین کال زمانی رخ میدهد که سطح مارجین معاملهگر به یک درصدی پایین تر از حد تعیین شده توسط بروکر برسد؛ به این معنا که موجودی حساب دیگر برای پشتیبانی از تمام موقعیتهای باز کافی نیست. در این مرحله، بروکر به معاملهگر هشدار میدهد که باید سرمایه بیشتری به حساب خود واریز کند یا برخی از معاملات باز خود را ببندد تا از رسیدن به مرحله استاپ اوت جلوگیری کند. بنابراین، مارجین کال بهعنوان یک هشدار اولیه برای پیشگیری از زیانهای سنگین عمل میکند.
استاپ اوت زمانی اتفاق میافتد که موجودی حساب به حدی کاهش مییابد که دیگر نمیتواند حتی حداقل مارجین لول را پوشش دهد. در این شرایط، بروکر به صورت خودکار موقعیتهای باز را میبندد تا از ضرر بیشتر و از دست رفتن کل سرمایه جلوگیری کند.
بهطور خلاصه، مارجین کال یک پیغام برای شارژ حساب برای کنترل ریسک است، در حالی که استاپ اوت بستن معاملات زیانده برای حفاظت از سرمایه باقیمانده محسوب میشود.
تاثیر استاپ اوت بر ترید
استاپ اوت در بازار فارکس میتواند پیامدهای مالی قابل توجهی برای معاملهگران به همراه داشته باشد. هنگامی که موجودی حساب به سطح بحرانی میرسد و دیگر توانایی حفظ مارجین مورد نیاز را ندارد، بروکر به طور خودکار برخی یا تمامی معاملات باز را میبندد. این اقدام ممکن است استراتژیهای معاملاتی و برنامههای مدیریت ریسک معاملهگر را به هم بریزد و منجر به زیان زیادی شود.
معاملهگرانی که با استاپ اوت مواجه میشوند، اغلب با مشکلاتی مانند کاهش شدید موجودی حساب، از دست دادن فرصتهای سودآور و محدودیت نقدینگی روبهرو میشوند. آشنایی با مفاهیم مرتبط مانند سطح مارجین، کال مارجین و حداقل موجودی، برای درک بهتر ریسک و مدیریت آن در بازارهای مالی ضروری است.
سطح استاپ اوت در بروکرها
سطح استاپ اوت (Stop Out Level) در بروکرهای مختلف متفاوت است و به سیاستهای هر کارگزاری بستگی دارد. در جدول زیر، سطح استاپ اوت برخی از بروکرهای معروف ارائه شده است:
| نام بروکر | سطح استاپ اوت |
|---|---|
| آلپاری | 20% |
| ارانته | 30% |
| FXTM | 50% |
| XM | 20% |
| FBS | 20% |
توجه داشته باشید که این مقادیر ممکن است با توجه به نوع حساب و شرایط معاملاتی تغییر کنند. بنابراین، پیش از شروع به ترید حتماً شرایط و ضوابط بروکر مورد نظر را بررسی کنید.
استاپ اوت بالا خوبه یا پایین
استاپ اوت پایین برای معاملهگران ریسکپذیر مناسبتر است، چون امکان نگهداشتن معاملات را در شرایط سخت فراهم میکند؛ اما استاپ اوت بالا برای معاملهگران محتاط بهتر است و از زیانهای بزرگ جلوگیری میکند.
فرمول و نحوه محاسبه استاپ اوت
برای محاسبه استاپ اوت (Stop Out) از فرمول زیر استفاده میشود:
Stop Out Level = (Equity / Used Margin) × 100
در این فرمول:
- Equity به مجموع موجودی حساب و سود یا زیان شناور (معاملات باز) اشاره دارد.
- Used Margin مقدار مارجین قفلشده برای نگهداشتن موقعیتهای باز است.
زمانی که سطح استاپ اوت به درصد مشخصی برسد (که این مقدار توسط بروکر تعیین میشود)، بروکر بهطور خودکار شروع به بستن موقعیتهای باز میکند.
برای مثال: فرض کنید موجودی حساب شما 500 دلار است و مارجین استفادهشده 1000 دلار.
در این مثال 500 دلار تقسیم بر 1000 دلار میشود 0.5؛ وقتی 0.5 را در 100 ضرب کنیم، سطح استاپ اوت به 50 درصد میرسد.
بنابراین، اگر سطح استاپ اوت تعیینشده توسط بروکر 50 درصد باشد، بروکر در این سطح شروع به بستن معاملات باز میکند.
استاپ اوت و تاثیر آن در مدیریت ریسک
استاپ اوت یکی از مهم ترین اصطلاحات در مدیریت ریسک معاملات است که از زیانهای بیش از حد در حساب معاملهگر جلوگیری میکند. زمانی که موجودی حساب به سطح مشخصی کاهش مییابد، بروکر بهصورت خودکار موقعیتهای باز را میبندد تا مانع از کاهش بیشتر سرمایه شود. این ویژگی به معاملهگران امکان میدهد تا کنترل بیشتری بر روی زیانهای احتمالی خود داشته باشند و از نابودی کامل سرمایه جلوگیری کنند.
استاپ اوت در کنار مفاهیم دیگری مانند حد ضرر (Stop Loss) و مارجین کال، به بهینهسازی و ایمنسازی معاملات کمک کرده و احتمال از دست رفتن کل سرمایه را به حداقل میرساند.
چگونه از استاپ اوت شدن جلوگیری کنیم؟
برای پیشگیری از استاپ اوت و حفظ ثبات حساب معاملاتی، میتوانید از راهکارهای زیر بهره بگیرید:
- مدیریت مارجین: میزان مارجین استفادهشده در هر معامله را به دقت بررسی کنید و از باز کردن معاملات بیشتر از ظرفیت حساب خود بپرهیزید تا ریسک کمتری به حساب تحمیل شود.
- استفاده از حد ضرر (Stop Loss): تعیین حد ضرر در فارکس، امکان مدیریت زیانها را فراهم میکند و از رسیدن حساب به سطح استاپ اوت جلوگیری میکند.
- افزایش موجودی حساب: با افزودن سرمایه به حساب معاملاتی، میتوانید سطح مارجین را تقویت کرده و احتمال وقوع استاپ اوت را کاهش دهید.
- مدیریت حجم معاملات: انتخاب حجم مناسب و کوچکتر برای معاملات، فشار کمتری بر موجودی حساب ایجاد میکند و خطر مارجین کال و استاپ اوت را به حداقل میرساند.
- پیگیری وضعیت بازار: با رصد بازار و آگاهی از اخبار اقتصادی، میتوانید از نوسانات شدید بازار که ممکن است به کاهش سریع موجودی حساب منجر شود، جلوگیری کنید.
این روشها به شما کمک میکنند تا با کنترل بهتر معاملات خود، احتمال استاپ اوت را کاهش دهید و سرمایه خود را در شرایط پرنوسان ایمن نگه دارید.
آیا تغییر ناگهانی قیمت باعث استاپ اوت شدن میشود؟
بله، تغییر ناگهانی قیمت میتواند باعث استاپ اوت شود. در نوسانات شدید بازار، موجودی حساب سریعاً کاهش مییابد و به سطح استاپ اوت میرسد؛ در نتیجه، بروکر معاملات را برای جلوگیری از زیان بیشتر میبندد.
تاثیر لوریج بر استاپ اوت
لوریج تاثیر مستقیمی بر احتمال وقوع استاپ اوت دارد؛ هرچه لوریج بالاتر باشد، معاملهگر میتواند با سرمایه کمتری معاملات بزرگتری را انجام دهد. اگرچه این موضوع سود شما را میتواند افزایش دهد، اما ریسک و احتمال زیان را نیز بالا میبرد. با استفاده از لوریج بالا، حتی کوچکترین نوسانات منفی در بازار میتواند موجودی حساب را به سرعت کاهش دهد و آن را به سطح استاپ اوت نزدیک کند. بنابراین، لوریج بالا ممکن است ایجاد فرصتهای سودآور داشته باشد اما نیازمند مدیریت دقیق ریسک است تا از استاپ اوت و بستن اجباری معاملات جلوگیری شود.
آنچه که از مقاله استاپ اوت چیست؟ آموختیم:
استاپ اوت به عنوان یک حد حفاظتی از سمت بروکر برای مدیریت ریسک و حفظ سرمایه در معاملات بازارهای پرنوسانی مانند فارکس است. این سطح از زیانهای سنگین و از دست رفتن کل سرمایه جلوگیری کرده و به معاملهگران کمک میکند تا کنترل بهتری بر روی معاملات خود داشته باشند. آگاهی از تفاوت استاپ اوت با مفاهیم مرتبطی چون مارجین کال و لوریج و همچنین یادگیری راههای پیشگیری از استاپ اوت، میتواند استراتژیهای مدیریت ریسک شما را بهینه کند.
