توسط : 
باینری آپشن چیست؟
باینری آپشن (binary option) یا گزینه دودویی یکی از روش های معامله گری است که به دلیل ساختار ساده و پرداختی بهصورت «همه یا هیچ» شناخته میشود. معاملات باینری به تریدرها این امکان را میدهد تا با پیشبینی جهت حرکت قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص، سود یا زیان کسب کنند. در صورت پیشبینی درست، سود ثابتی به سرمایهگذار تعلق میگیرد، اما در صورت اشتباه کل مبلغ سرمایه از دست میرود.
باینری آپشن به دلیل وضوح در ریسک و نتایج، برای برخی سرمایهگذاران بهویژه تازهکارها جذابیت دارد. با این حال، نوسانات شدید بازار و محدودیت زمانی آن، نیازمند دانش کافی در تحلیل تکنیکال و مدیریت سرمایه است. این ابزار مالی که با نامهایی مانند گزینه دیجیتال (digital Option) یا گزینه بازده ثابت (fixed return option) نیز شناخته میشود.
برای مثال:
فرض کنید قیمت فعلی سهام شرکت XYZ برابر با ۵۰ دلار است. شما پیشبینی میکنید که طی ۳۰ دقیقه آینده، قیمت این سهام افزایش خواهد یافت. در نتیجه، تصمیم میگیرید ۱۰۰ دلار در یک معامله باینری آپشن از نوع کال (Call) یا همان خرید با استرایک پرایس (Strike Price) ۵۰ دلار سرمایهگذاری کنید. دو حالت ممکن است رخ دهد:
- تحلیل درست: اگر پس از ۳۰ دقیقه، قیمت سهام XYZ بالاتر از استرایک پرایس (۵۰ دلار) باشد، مثلاً ۵۱ دلار، شما سود مشخصی دریافت میکنید. فرض کنیم کارگزار (بروکر) برای این معامله ۸۰٪ سود تعیین کرده باشد؛ در این صورت، ۸۰ دلار سود بهعلاوه ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه به حساب شما واریز میشود.
- تحلیل نادرست: اگر پس از ۳۰ دقیقه، قیمت سهام XYZ کمتر یا مساوی استرایک پرایس (۵۰ دلار) باشد، مثلاً ۴۹ دلار، شما کل مبلغ سرمایهگذاریشده (۱۰۰ دلار) را از دست میدهید.
در این مثال، استرایک پرایس (قیمت توافقی) همان قیمت ۵۰ دلار است که مبنای تصمیمگیری برای سود یا زیان در معامله باینری آپشن قرار میگیرد.
تاریخچه باینری آپشن
باینری آپشن در سال ۲۰۰۸ با تایید کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای معاملات معرفی شدند. در گذشته این نوع معاملات فقط در اختیار موسسات مالی بزرگ مثل بانک ها بوده است.
با پیشرفت فناوری پلتفرمهای معاملاتی آنلاین، باینری آپشن بهسرعت در میان معاملهگران خرد محبوبیت یافت. با این حال، به دلیل ریسکهایی که این سبک معامله دارد و امکان سوءاستفاده بسیاری از نهادهای نظارتی در برخی از کشورهای اروپایی این سبک ممنوع شده است.
کال (Call) و پات (Put) در باینری آپشن
در معاملات باینری آپشن، دو نوع قرارداد وجود دارد:
- کال (Call)؛
- پوت (Put).
در ادامه این دو رو کامل تر توضیح خواهیم داد:
کال (Call):
قرارداد کال زمانی استفاده میشود که معاملهگر پیشبینی میکند قیمت دارایی مورد نظر در زمان انقضا (Expiration Time) بالاتر از قیمت فعلی خواهد بود. بهعبارتدیگر، اگر انتظار دارید قیمت افزایش یابد، گزینه کال را انتخاب میکنید.
پوت (Put):
قرارداد پوت زمانی بهکار میرود که معاملهگر پیشبینی میکند قیمت دارایی در زمان انقضا پایینتر از قیمت فعلی خواهد بود. یعنی اگر انتظار دارید قیمت کاهش یابد، گزینه پوت را انتخاب میکنید.
مراحل انجام معاملات باینری آپشن چگونه است؟
برای انجام معاملات باینری آپشن، مراحل زیر را انجام دهید:
- انتخاب دارایی مورد نظر: ابتدا دارایی که قصد معامله آن را دارید، انتخاب کنید. این دارایی میتواند شامل جفتارزها، سهام، کالاها یا شاخصها باشد.
- پیشبینی جهت حرکت قیمت: تصمیم بگیرید که قیمت دارایی در بازه زمانی مشخص افزایش (Call) یا کاهش (Put) خواهد یافت.
- تعیین مبلغ سرمایهگذاری: مقدار پولی را که میخواهید در این معامله سرمایهگذاری کنید، مشخص نمایید.
- انتخاب زمان انقضا: مدت زمانی را که معامله فعال خواهد بود، تعیین کنید. این زمان میتواند از چند دقیقه تا چند ساعت یا حتی روز متغیر باشد.
- انجام معامله: پس از تنظیم موارد فوق، معامله را آغاز کنید.
- انتظار تا زمان انقضا: پس از اتمام زمان انقضا، اگر پیشبینی شما درست باشد، سود مشخصی دریافت میکنید؛ در غیر این صورت، مبلغ سرمایهگذاریشده را از دست میدهید.
توجه داشته باشید که معاملات باینری آپشن به دلیل سادگی و وضوح در ساختار، برای برخی از سرمایهگذاران جذاب است. در تصویر زیر برای شما نحوه عملکرد باینری آپشن را بطور کامل و تصویری توضیح داده ایم:
با این حال، به دلیل ریسکهای ذاتی و نوسانات بازار، نیازمند دانش کافی و مدیریت سرمایه اصولی هستند.
مزایا باینری آپشن
مزایای معاملات گزینه دودویی عبارتند از:
- سادگی و شفافیت؛
- ریسک و پاداش مشخص؛
- سرعت در معاملات؛
- تنوع داراییها؛
- دسترسی آسان.
معایب گزینه دودویی
معایب باینری آپشن را در ادامه برای شما آوردهایم تا بتوانید تصمیم درست برای استفاده از این نوع معاملات را بگیرید:
- ریسک بالای از دست دادن سرمایه؛
- محدودیت در سود و عدم استفاده از استاپ لاس؛
- ممنوعیت یا محدودیت در برخی کشورها.
با بررسی مزایا و معایب باینری اپشن میتوانید تصمیم بهتری در استفاده از آن بگیرید.
انواع باینری اپشن
باینری آپشنها به دلیل سادگی و ساختار دوگانهشان، در انواع مختلفی ارائه میشوند که هر کدام ویژگیها و کاربردهای خاص خود را دارند. در ادامه به معرفی مهمترین انواع باینری آپشن میپردازیم:
- بالا/پایین (High/Low): رایجترین نوع باینری آپشن است که در آن معاملهگر پیشبینی میکند قیمت دارایی در زمان انقضا بالاتر یا پایینتر از قیمت فعلی خواهد بود.
- لمس/بدون لمس (One Touch/No Touch): در این نوع، معاملهگر تعیین میکند که آیا قیمت دارایی قبل از زمان انقضا به یک سطح قیمتی مشخص (سطح لمس) میرسد یا خیر. در صورت رسیدن به سطح تعیینشده، معامله موفقیتآمیز است.
- محدوده (Range/Boundary): در این حالت، معاملهگر پیشبینی میکند که قیمت دارایی در زمان انقضا در محدودهٔ قیمتی مشخصی باقی میماند یا از آن خارج میشود.
- پلکانی (Ladder): این نوع مشابه بالا/پایین است، اما با سطوح قیمتی از پیش تعیینشده که بهصورت پلکانی افزایش یا کاهش مییابند. معاملهگر پیشبینی میکند که قیمت در زمان انقضا به کدامیک از این سطوح خواهد رسید.
- اسپرد (Spread): در این نوع، معاملهگر پیشبینی میکند که قیمت دارایی در زمان انقضا بالاتر یا پایینتر از یک سطح قیمتی مشخص خواهد بود. تفاوت این نوع با بالا/پایین در این است که سطوح قیمتی ممکن است با قیمت فعلی تفاوت داشته باشند.
هر یک از این انواع باینری آپشنها دارای ویژگیها و ریسکهای خاص خود هستند و انتخاب مناسب آنها بستگی به استراتژی معاملاتی و تحلیلهای معاملهگر دارد.
چگونگی مدیریت ریسک در معاملات باینری آپشن
مدیریت ریسک در معاملات باینری آپشن برای حفظ سرمایه و افزایش احتمال موفقیت ضروری است. در ادامه به برخی از این استراتژیها اشاره میشود:
- تعیین درصد ثابت ریسک در هر معامله: بهتر است در هر معامله تنها درصد مشخصی از کل سرمایه را به خطر بیندازید. برای مثال، ریسک کردن ۱ تا ۲ درصد از سرمایه در هر معامله میتواند از زیانهای بزرگ جلوگیری کند.
- استفاده از استراتژیهای پوشش ریسک (Hedging): با باز کردن موقعیتهای مخالف در داراییهای مرتبط، میتوان زیانهای احتمالی را کاهش داد. البنه استفاده نادرست از این روش باعث ضرر بیشتر میشود.
- تنوعبخشی به معاملات: سرمایهگذاری در داراییها و بازارهای مختلف میتواند ریسک کلی را کاهش دهد. با این کار، زیان در یک بازار ممکن است با سود در بازار دیگر جبران شود.
- استفاده از حسابهای دمو: پیش از ورود به معاملات واقعی، تمرین در حسابهای آزمایشی میتواند به بهبود مهارتها و کاهش اشتباهات کمک کند.
- پایبندی به استراتژی معاملاتی: داشتن یک برنامه معاملاتی مشخص و پایبندی به آن، از تصمیمگیریهای احساسی جلوگیری کرده و به مدیریت بهتر ریسک کمک میکند.
با بهکارگیری این استراتژیها و توجه به مدیریت ریسک، میتوان احتمال موفقیت در معاملات باینری آپشن را افزایش داد و از زیانهای سنگین جلوگیری کرد.
بهترین بروکر باینری آپشن
در جدول زیر برخی از بروکرهای محبوب برای باینری آپشن را معرفی کردهایم:
| نام پلتفرم | سال تاسیس | حداکثر بازدهی | حداقل واریز | پلتفرمهای معاملاتی | ارائه خدمات به ایرانیان |
|---|---|---|---|---|---|
| پاکت آپشن | ۲۰۱۷ | ۹۲٪ | ۵۰ دلار | وب، ویندوز، iOS، اندروید، تلگرام | بله |
| آلپاری | ۱۹۹۸ | ۹۵٪ | ۱ دلار | وب، اندروید | بله |
| کوتکس | ۲۰۱۹ | ۹۸٪ | ۵ دلار | وب، موبایل | بله |
| اکسپرت آپشن | ۲۰۱۴ | ۹۵٪ | ۱۰ دلار | وب، ویندوز، اندروید، iOS، مک | بله |
| آیکیو آپشن | ۲۰۱۳ | ۹۵٪ | ۱۰ دلار | وب، دسکتاپ، موبایل | خیر |
توجه: ارائه خدمات به کاربران ایرانی ممکن است با تغییرات سیاستهای هر بروکر دچار تغییر شود؛ لذا پیش از ثبتنام و سرمایهگذاری، توصیه میشود شرایط و ضوابط بروکر را بهدقت بررسی نمایید.
آنچه که از مقاله باینری آپشن آموختیم:
در این مقاله متوجه شدیم که باینری آپشن به عنوان یکی از ابزار مالی جذاب، فرصتهای زیادی برای معاملهگران فراهم میکند، اما در عین حال، ریسکهای قابل توجهی نیز به همراه دارد. موفقیت در این معاملات نیاز به دانش کافی در تحلیل بازار و مدیریت ریسک است. پیش از ورود به این بازار، توصیه میشود تمامی جوانب، از جمله قانونی بودن، انتخاب بروکر مناسب و ارزیابی استراتژیهای معاملاتی به دقت بررسی شود تا بتوانید تصمیمات بهتری بگیرید و از سرمایه خود محافظت کنید.
سوالات متداول باینری آپشن
در این بخش به پرتکرارترین سوالات درباره باینری آپشن پاسخ خواهیم داد:
داراییهای قابل معامله در باینری آپشن چه مواردی هستند؟
شما میتوانید در ابزارهای مالی فارکس، سهام ها، شاخص ها و کالا ها از باینری آپشن استفاده کنید.
آیا باینری آپشن قانونی است؟
قانونی بودن باینری آپشن به کشور محل سکونت بستگی دارد. در برخی کشورها، این نوع معاملات قانونی و تحت نظارت هستند، در حالی که در برخی دیگر ممنوع یا محدود شدهاند.
آیا باینری آپشن همان فارکس است؟
خیر، باینری آپشن و فارکس دو بازار مالی متفاوت هستند. در فارکس، معاملهگران به خرید و فروش ارزها میپردازند و سود یا زیان بر اساس تغییرات قیمت تعیین میشود. در باینری آپشن، معاملهگر تنها پیشبینی میکند که قیمت یک دارایی در زمان معین افزایش یا کاهش مییابد؛ ولی تریدر میتواند در فارکس نیز باینری آپشن انجام دهد.
آیا باینری آپشن قمار است؟
خیر، باینری آپشن به دلیل ساختار ساده و شباهت به شرطبندی، توسط برخی به عنوان قمار تلقی میشود.
آیا باینری آپشن در ایران قانونی است؟
در ایران، معاملات باینری آپشن به دلیل شباهت به قمار و عدم انطباق با قوانین شرعی، غیرقانونی محسوب میشوند. برخی مراجع تقلید نیز این نوع معاملات را حرام اعلام کردهاند. علاوه بر این، نبود نظارت و رگولاتوری بر فعالیت بروکرهای باینری آپشن در ایران، یکی دیگر از دلایل غیرقانونی بودن این نوع معاملات است.
آیا معاملات باینری آپشن حرام است؟
بله، بر اساس دیدگاه بسیاری از مراجع دینی، باینری آپشن به دلیل شباهت زیاد به شرطبندی و قمار، و همچنین نبود مالکیت واقعی بر داراییهای معاملهشده، مغایر با اصول شرعی است.
منابع بررسی شده:
